Aktuelles
24. Februar 2012: Schifffahrtskrise – perspektivreiche Zeiten für Schnäppchenjäger
Die Schifffahrtskrise erweist sich als ernster und langfristiger als ursprünglich angenommen. Nach einer kurzen Erholung gehen sämtliche gängigen Indizes seit einigen Monaten wieder nach unten. Die Situation ist für viele Schiffseigner zudem insofern kritisch, als die Banken bei vielen Schiffen nicht mehr willens oder in der Lage sind, härtere Maßnahmen, wie z. B. Kreditfälligstellungen, hinauszuschieben. Daher nimmt die Anzahl der Sanierungsfälle, Insolvenzen und Zwangsversteigerungen seit Monaten merklich zu.
Die sind zwar sehr schlechte Zeiten für die Schifffahrt insgesamt – aber zweifellos äußerst perspektivreiche Zeiten für unser Private Placement. Bisher wurden lediglich Beteiligungen an zwei Mehrzweckfrachtern (beide erwirtschaften Liquiditätsüberschüsse) erworben, der überwiegende Teil des Kapitals steht noch für den Erwerb von Schiffen zur Verfügung.
Die Geschäftsführung unseres Private Placements befindet sich laufend in der Prüfung des Ankaufs von weiteren Schiffen. Die völlig unzureichenden Charterraten in allen Segmenten dürften in der nächsten Zeit zu weiteren, sehr interessanten Kaufgelegenheiten führen. Die Geschäftsführung geht davon aus, dass wir bis Anfang 2013 weitestgehend investiert sein dürften.
Gleichwohl ist der weitere Verlauf der Schifffahrtskrise nicht wirklich einschätzbar. Diesem Sachverhalt wird zusätzlich mit der Bildung einer Liquiditätsreserve begegnet. Wir sind nach wie vor der Meinung, dass unser antizyklisches Investment wegen hervorragender Kapitalausstattung und dem von kaufmännischer Vorsicht geprägten Investitionsprozess bereits in wenigen Jahren einen spürbaren Ergebnisbeitrag leisten wird.
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
28. Juni 2011: Die richtige Entscheidung, zur richtigen Zeit.
Der seit 12. September 2010 in Fahrt befindliche "erste Mehrzweckfrachter" hatte eine mehrmonatige Anfangscharter angetreten. Der Charterer war hochzufrieden mit der Performance des Schiffes und hat trotz fallender Raten die Charter nicht nur sechs Monate abgefahren, sondern noch mehr als einen Monat an die vereinbarte Vertragslaufzeit zur Anfangsrate herangehängt. Das Schiff wurde Ende April 2011 in China zurückgeliefert.
Aktuell befindet sich dieser Mehrzweckfrachter "vollbeladen" mit zwei Bohrtürmen nach Venezuela und fährt wohl auch hierbei eine auskömmliche Rate ein. Die genauen Ergebnisse erhalten wir im Anschluss dieser Reise.
Der am 09. Dezember 2010 in Südafrika ersteigerte "zweite Mehrzweckfrachter" welcher bei der Reederei Harren & Partner bereedert wird, konnte zu ordentlichen Durchschnittsraten befrachtet werden. Dieser befindet sich derzeit in Bremerhaven zu einer planmäßigen Hauptmaschinenüberholung.
Das Management unseres Private Placements hat das Schiff am 17. Mai 2011 erneut besichtigt, es präsentiert sich in einem gepflegten und guten Zustand und wird seine aktuelle Reise planmäßig über Rotterdam, Antwerpen nach West- und im Anschluss nach Ostafrika fortsetzen.
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
22. März 2011: Beste Chancen, antizyklisch zu investieren.
Das Jahr 2011 verspricht in Bezug auf Schiffseinkäufe ein gutes Jahr zu werden, da die Charterraten sowohl im Tanker- als auch im Bulksegment stark gesunken sind und dies fallende Schiffspreise zur Folge hat.
Auch die Insolvenz in der Beluga-Group, einem der Marktführer der Mehrzweckfrachter- und Heavylift-Branche, zeigt, dass die Krise noch nicht vorbei ist und der Druck auf die Banken weiter zunehmen wird. Die andererseits fortschreitende Erholung der Containerschiffsmärkte, in denen die deutschen Banken besonders engagiert sind, wird voraussichtlich eine erhöhte Verwertungsbereitschaft bei den Banken zur Folge haben.
Das Management unseres Private Placements kann in diesem für Käufer günstigen Umfeld weitere Schiffe zu Schnäppchenpreisen erwerben. Im Einkauf liegt der Gewinn - deshalb sind wir nach wie vor von diesem Baustein des Portfolios überzeugt.
Von den Problemen bei Beluga, Korea Line und jetzt zuletzt BBC ist unsere Opportunity-Schiffsbeteiligung nicht betroffen.
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
29. Dezember 2010: Zweiter Schiffsanteil erworben.
Mitte Dezember 2010 konnte nun ein zweiter Anteil an einem weiteren Mehrzweckfrachter / Heavylifter kostengünstig aus einer Versteigerung erworben werden. Wiederrum gelang es dem Management unseres Private Placements, zu hervorragenden Konditionen einzusteigen. Die Charterrendite für 2011 wird derzeit mit über 15% eingeschätzt.
Der bereits im September erworbene Anteil am ersten Mehrzweckfrachter des Portfolios unserer Opportunity-Schiffsbeteiligung fährt bereits mit einer sehr guten Anfangscharter zweistellige Erträge für uns ein.
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
24. September 2010: Opportunity-Schiffsbeteiligung als fünftes Private Placement getätigt.
Die Wirtschaftskrise und der damit einhergehende Rückgang des Welthandels, der überwiegend auf dem Seeweg abgewickelt wird, haben sowohl im Bereich der Frachtraten als auch bei den Schiffspreisen zu starken Rückgängen geführt. Aufträge zum Neubau wurden storniert, bestellte und fertige Schiffe können teilweise nicht abgenommen werden.
Das Management unseres Partners ist mit eigenem Geld investiert und hat bereits bei einem Vorgängerprojekt bewiesen, dass ein Top-Marktzugang über führende Schiffsmakler und Reeder besteht und auch schwierige Geschäfte erfolgreich abgewickelt werden können.
Wir wollen an der Erholung des Marktes partizipieren und können bis zum Verkauf der Schiffe laufende Einnahmen aus kurz- bis mittelfristigen Charterverträgen erzielen.
"Beispielsweise wurde für ein Schiff dieser Bauart ein so herausragendes Preis-/Leistungsverhältnis beim Einkauf erzielt, dass in der Fachwelt vom besten Mehrzweckfrachter-Deal in Deutschland gesprochen wird."